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今年以来，多地密布开工特高压项目，职业开展步入快车道。组织估计，电网板块2023年一季度将获益方针频发与高弹性开释。业内人士表明，当时，在国家级特高压项目建造带动下，我国特高压工业链蓬勃开展。国内企业已能自主供给三大特高压试验工程所需简直悉数设备，设备国产化率到达91%，而工程国产化率则高达95%。近年来特高压工业链技能进步迅猛，科研实力飙升，包含特高压绝缘子等许多世界技能难题已被攻破。本期视频我整理了特高压上下流工业链和相关上市公司，带我们一同发现出资时机！
我国特高压输电指沟通电压等级在1000kV及以上、直流电压在±800kV及以上的输电技能，具有运送容量大、传输间隔远、运转效率高和输电损耗低一级技能优势，是完成远间隔电力体系互联，建成联合电力体系的物理架构根底，是现在全球最先进的输电技能。
我国特高压工业上游为原材料及电源操控端，首要包含金属材料、传感器、绝缘材料和电子元件；中游为特高压输电设备，分为直流、沟通与配套器材，特高压直流中的关键设备首要有换流阀、换流变压器以及阀操控维护体系等，特高压沟通中的关键设备首要有沟通变压器和GIS；下流首要为电网职业，商场比例首要被国家电网与南方电网占有。
上游原材料对中游电气设备的本钱具有重要影响。原材料在设备本钱中占比44.2%，其间金属材料占比最高，为16.1%，其次为电子元件，为9.9%，传感器和绝缘材料占比分别为7.9%和6.3%。特高压设备制作所需较多的钢、铜等金属价格经历过疫情飞涨后逐步下落，呈稳中有降的趋势，特高压所需的传感器和电子元器材对技能要求均较低，因而供给足够。
工业链上游的电源操控端首要是防爆高低压变频器和特高压开关。防爆高低压变频器是经过改动电机作业电源的频率和起伏的方法来操控沟通电动机的电力传动元件，防爆高低压变频器可下降毛病产生概率、延伸电机使用寿命，在我国特高压商场中，卧龙电驱是首要的防爆高低压变频器供给商之一。特高压开关首要用于开断和关合导电回路，龙头企业是华明配备，其凭仗技能优势打破了世界厂商对特高压分接开关的独占，在特高压范畴已完成99%国产化。
特高压输电工程可分为特高压沟通和特高压直流。特高压直流的使用场景首要是点对点长间隔传输、海底电缆、大电网联接与阻隔等；而特高压沟通的使用场景首要是构成沟通环网和短间隔传输。
特高压直流设备全体集中度高，职业进入壁垒极高，商场比例大多被国电南瑞、许继电气、我国西电、四方股份、特变电工所占有。从商场细分结构来看，2021年惯例直流特高压换流阀范畴首要商场比例被国电南瑞、许继电气、我国西电和四方股份占有；2020年惯例直流特高压换流阀首要商场比例被国电南瑞、许继电气、我国西电占有，国电南瑞为肯定龙头。惯例直流换流变压器头部企业首要有特变电工、山东电工、我国西电和保变电气，四者商场比例较为挨近，2021年分别为30.3%、27.8%、20.7和21.2%，2020年分别为30%、20%、20%和20% 。直流操控器范畴我国电南瑞占有了52%的商场比例，为龙头企业，许继电气次之，比例为37.1%，四方股份与前两者比较比例较小，为8.6%，CR3挨近 98%。
特高压沟通设备全体集中度高，竞赛格式安稳，职业壁垒高。特高压沟通变压器规划和制作难度大，壁垒较高，2021年投标比例头部企业为山东电工、保变电气、我国西电和特变电工，2020年投标比例头部企业为特变电工、我国西电、保变电气，商场高度集中；GIS又称气体绝缘开关设备，将变电站一次设备高度集成，2021年商场比例首要被平高电气、我国西电、新东北电气和四方股份占有，2020年商场比例首要被平高电气、我国西电、新东北电气占有，集中度高。